手機電腦賣不動，缺了兩年的芯片多到爆倉？
Time:2022-06-03
手機電腦賣不動，缺了兩年的芯片多到爆倉？
Time:2022-06-03被全世界念叨了兩年的缺芯問題，似乎突然逆轉(zhuǎn)了。
自2020年新冠疫情發(fā)生以來，全球出現(xiàn)嚴重的供應鏈危機，半導體行業(yè)尤為嚴重。面對代工廠的接連停工和生產(chǎn)放緩，許多手機、電腦和汽車生產(chǎn)商一度面臨芯片的斷供。
為此，他們恐慌性地向多家供應商追加超出需求的訂單，以期盡早拿到芯片，應對疫情期間爆發(fā)性的電子產(chǎn)品需求或是維持正常生產(chǎn)。
盡管目前供應鏈仍未完全恢復，但芯片已經(jīng)出現(xiàn)了庫存積壓。
據(jù)投資銀行Jefferies Group的報告稱，自2021年12月至今年3月，無論是手機、電腦還是汽車芯片的行業(yè)庫存數(shù)量都有所上漲。
半導體市場似乎正在變成供過于求。
報告稱，“鑒于此前的全行業(yè)缺芯、重復下單和過熱的擴大生產(chǎn)投資，再加上目前新冠疫情和高通脹導致的需求放緩，半導體行業(yè)可能會在2022年下半年或2023年年初遭遇行業(yè)低迷，程度要比2019年和2016年還糟”。
從全球都缺，到庫存溢出
根據(jù)德勤統(tǒng)計，2021年半導體訂單的交貨時間一般為20至52周。這導致許多行業(yè)不得不延遲生產(chǎn)或停工。
而芯片的短缺，使全球汽車制造商在2021年損失了超過2100億美元的收入，許多汽車生產(chǎn)商都因缺芯相繼宣布減產(chǎn)。
根據(jù)汽車行業(yè)數(shù)據(jù)預測公司AutoForecast Solutions的新數(shù)據(jù)，截至今年5月8日，由于芯片短缺，全球汽車市場累計減產(chǎn)量約為169.38萬輛。
就算生產(chǎn)出的汽車也不得不“閹割”功能，比如寶馬取消了多款車型的觸摸屏，特斯拉宣布取消Model 3和Model Y電動汽車的乘客座椅調(diào)節(jié)功能等。
由于缺芯，特斯拉在部分車型中閹割了功能。（圖源：特斯拉官網(wǎng)）
相比之下，手機生產(chǎn)所需的高端集成芯片是早一批下單的。盡管如此，蘋果公司也因缺芯被迫將iPhone 13的生產(chǎn)訂單減少11%。
但經(jīng)歷了兩年的嚴重缺芯，美國、歐盟國家和中國都大力投資芯片產(chǎn)業(yè)，臺積電等代工廠也積極建廠擴產(chǎn)，缺芯問題正逐步緩解。
Jefferies Group的統(tǒng)計指出，許多半導體代工廠的庫存正在增加。捷普、新美亞、鴻海、偉創(chuàng)力、和碩、廣達、仁寶、英業(yè)達等代工廠的平均庫存天數(shù)已經(jīng)是連續(xù)增加了六個季度，從去年12月的62.7天增加至今年3月的66.8天。
半導體代工廠若保有一定量的庫存，有利于維持供應鏈的穩(wěn)定性，但若庫存持續(xù)升高，則意味著市場正在降溫，供過于求。
市場研究公司高德納的半導體業(yè)務(wù)副總裁戈登指出，近聽說很多芯片訂單被取消的消息，需求正在下降，芯片行業(yè)已經(jīng)過了短缺高峰期。
通脹高企，消費需求下降
眾所周知，手機、電腦和汽車行業(yè)的需求囊括了半導體行業(yè)7成以上的產(chǎn)能，而這三大行業(yè)也都在今年遭遇銷量下滑的困境。
據(jù)市場分析機構(gòu)Strategy Analytics的統(tǒng)計，2022年一季度全球智能手機出貨量為3.135億部，同比下滑10.9%。
在出貨量排名前五的三星、蘋果、小米、OPPO、vivo中，后三家集體出現(xiàn)了同比近20%或以上的跌幅。研究機構(gòu)野村還預計，今年全球手機出貨量將同比下降7.6%。
與此同時，由疫情期間遠程辦公引發(fā)的電腦銷售熱潮逐漸降溫。
Strategy Analytics的數(shù)據(jù)顯示，全球2022年一季度電腦出貨量同比下降7%。
Jefferies Group的統(tǒng)計指出，戴爾、惠普、宏碁、華碩、聯(lián)想的電腦平均庫存周轉(zhuǎn)天數(shù)已經(jīng)從去年12月的52.7天，提高至今年3月的62.1天，估計第四季度將續(xù)升至70天以上。
需求的下滑是全球性的。疫情初期，全球央行的大放水以及包括美國在內(nèi)的部分國家通過發(fā)放現(xiàn)金補貼等手段創(chuàng)造了爆發(fā)性的需求。
但如今，全球通脹高企，隨著美聯(lián)儲為首的全球央行相繼加息，爆發(fā)性需求也不復存在。
對于芯片行業(yè)而言，近兩年的大力投資擴產(chǎn)在如今顯得有些過熱。芯片的全面短缺正轉(zhuǎn)變?yōu)榻Y(jié)構(gòu)性短缺，這意味著，半導體行業(yè)需要在增產(chǎn)的同時積極轉(zhuǎn)型創(chuàng)新，才有可能在未來行業(yè)低迷時免遭更大沖擊。
中芯國際財報顯示，該公司在2022年Q1來自智能手機芯片的訂單和收入下降，但MCU、電源管理、快充協(xié)議、Wi-Fi等種類的芯片仍供不應求。
臺積電財報也顯示，該公司在2022年Q1的營業(yè)收入結(jié)構(gòu)中，HPC（高性能計算芯片）已經(jīng)取代智能手機芯片，成為公司大收入來源，占公司收入比例達到41%。