半導(dǎo)體設(shè)備景氣如何？日本市場(chǎng)給出指引：銷售額已連續(xù)兩月創(chuàng)新高
Time:2022-05-28
半導(dǎo)體設(shè)備景氣如何？日本市場(chǎng)給出指引：銷售額已連續(xù)兩月創(chuàng)新高
Time:2022-05-28《科創(chuàng)板日?qǐng)?bào)》5月27日訊（編輯宋子喬），日本半導(dǎo)體設(shè)備協(xié)會(huì)（SEAJ）5月26日發(fā)布統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，2022年1-4月日本半導(dǎo)體設(shè)備銷售額同比大幅增長(zhǎng)近四成（37%）至1.22萬(wàn)億日元（約合人民幣645億元），創(chuàng)歷年同期新高紀(jì)錄。
據(jù)Money DJ報(bào)道，數(shù)據(jù)顯示，4月日本半導(dǎo)體設(shè)備同比增長(zhǎng)8.6%至3061.98億日元，連續(xù)第16個(gè)月呈現(xiàn)增長(zhǎng)，為歷史第三高，僅次于2022年3月的3148億日元和2022年1月的3063億日元。這意味著，2022年3月、4月，日本半導(dǎo)體設(shè)備的單月銷售額連續(xù)兩月創(chuàng)下歷史新高。
過(guò)去一段時(shí)間里，半導(dǎo)體設(shè)備行業(yè)飽受零部件短缺之苦，應(yīng)用材料、科磊、泛林集團(tuán)、阿斯麥等龍頭廠商都已經(jīng)對(duì)客戶發(fā)出警告，稱他們可能需要等長(zhǎng)一年半才能交付訂單。半導(dǎo)體設(shè)備銷售額的增長(zhǎng)趨勢(shì)能否維持，一直是盤桓在投資者心頭的一大疑問(wèn)，而日本市場(chǎng)亮眼的單月銷售額，無(wú)疑為投資者喂下了一顆定心丸。
▌坐擁大的半導(dǎo)體設(shè)備市場(chǎng)中國(guó)供應(yīng)商迎接高景氣
據(jù)國(guó)際半導(dǎo)體行業(yè)協(xié)會(huì)（SEMI）4月份的報(bào)告，論全球各個(gè)市場(chǎng)的半導(dǎo)體設(shè)備銷售額，2021年日本位列第四，中國(guó)大陸為世界上大的半導(dǎo)體設(shè)備市場(chǎng)，其次是韓國(guó)、中國(guó)臺(tái)灣。與其他地區(qū)相比，中國(guó)半導(dǎo)體銷售額增長(zhǎng)快，根據(jù)SIA數(shù)據(jù)，2021年中國(guó)半導(dǎo)體銷售額同比增長(zhǎng)27%，較全球半導(dǎo)體銷售額同比增幅高1個(gè)百分點(diǎn)。
相較于海外設(shè)備，國(guó)產(chǎn)設(shè)備交期相對(duì)較好，響應(yīng)速度更快、配套服務(wù)更到位，本身具備相當(dāng)大的優(yōu)勢(shì)。多位分析師一致認(rèn)為，晶圓廠擴(kuò)產(chǎn)+國(guó)產(chǎn)化率提升是國(guó)內(nèi)半導(dǎo)體設(shè)備成長(zhǎng)的根本邏輯。
韓國(guó)Knometa Research數(shù)據(jù)顯示，2021年中國(guó)大陸IC晶圓產(chǎn)能約為350萬(wàn)片/月（等效8英寸），占全球總產(chǎn)能僅為16%，去除中國(guó)臺(tái)灣及海外企業(yè)的產(chǎn)能，國(guó)內(nèi)晶圓廠產(chǎn)能占比僅為8%左右，而根據(jù)WSTS數(shù)據(jù)，2021年中國(guó)大陸半導(dǎo)體市場(chǎng)約占全球的35%，供需缺口依舊較大，國(guó)內(nèi)晶圓廠具備長(zhǎng)期擴(kuò)產(chǎn)動(dòng)力，從各本土晶圓廠的擴(kuò)產(chǎn)計(jì)劃來(lái)看，國(guó)內(nèi)至少還有100多萬(wàn)片/月產(chǎn)能待建，設(shè)備采購(gòu)需求十分旺盛。
此外，我國(guó)半導(dǎo)體設(shè)備國(guó)產(chǎn)化率仍較低，以薄膜沉積設(shè)備為例，2021年國(guó)產(chǎn)化率不足10%，前道光刻機(jī)方面，根據(jù)國(guó)內(nèi)主流晶圓廠招標(biāo)數(shù)據(jù)，2021年國(guó)產(chǎn)化率仍為0。中信證券分析師徐濤認(rèn)為，國(guó)內(nèi)晶圓廠有望繼續(xù)加快推進(jìn)供應(yīng)鏈本土化，國(guó)產(chǎn)設(shè)備的滲透率有望實(shí)現(xiàn)階躍式提升。
從本土設(shè)備廠近期的訂單情況、招投標(biāo)數(shù)據(jù)可以看出，國(guó)內(nèi)半導(dǎo)體設(shè)備需求仍然處于景氣通道中。
據(jù)中銀證券統(tǒng)計(jì)，從北方華創(chuàng)、中微、盛美、芯源微、拓荊、華海清科一季度的存貨和合同負(fù)債看，訂單呈現(xiàn)持續(xù)大幅增長(zhǎng)趨勢(shì)。另?yè)?jù)中國(guó)招標(biāo)網(wǎng)，2022年至今，包括華虹半導(dǎo)體、積塔半導(dǎo)體、晉華集成、潤(rùn)西微電子、燕東微電子、華力微電子等都有較多的招標(biāo)信息。2月以來(lái)北方華創(chuàng)、盛美半導(dǎo)體、華海清科、芯源微、中微公司、屹唐半導(dǎo)體、華峰測(cè)控等都有多臺(tái)設(shè)備中標(biāo)。