半導體異動原因找到了？傳設計廠商謀劃漲價
Time:2021-09-11
半導體異動原因找到了？傳設計廠商謀劃漲價
Time:2021-09-11原標題：半導體異動原因找到了？傳設計廠商謀劃漲價分析師更提示：價格外還看“量增”邏輯
《科創(chuàng)板日報》（上海，研究員宋子喬）訊，今日（9月10日）A股半導體板塊強勢上漲，半導體設備、材料及IC設計等細分板塊集體拉升。截至收盤，半導體指數(shù)（BK0917）漲2.2%，板塊內(nèi)23家公司漲超7%，中穎電子漲停封板。
科創(chuàng)板半導體板塊更是帶動科創(chuàng)50指數(shù)收漲1.76%，芯源微漲超12%，思瑞浦漲超10%，晶晨股份、晶豐明源、宏微科技、樂鑫科技漲超8%，和林微納、芯原股份、芯朋微漲超6%。
消息面上，隨著三季度消費電子需求提升，芯片供給端供應緊張，行業(yè)或?qū)ⅰ皾q聲”再起。據(jù)《電子時報》報道，隨著臺積電交期延長至4-5個月，設計廠商不得不計劃再次漲價以反映繼續(xù)上升的成本，業(yè)內(nèi)消息人士稱，中國臺灣地區(qū)的一線IC設計公司已通知客戶，從2022年季度起將進一步提價。其他設計公司也在尋求未來3-6個月內(nèi)提高芯片價格，或?qū)⒂诿髂觊_始生效。
上一波缺芯漲價帶來的積極效應早已顯現(xiàn)。據(jù)天風證券分析師潘暕統(tǒng)計，受益于周期持續(xù)上行，漲價+擴產(chǎn)+產(chǎn)品結構提升，半導體板塊二季度迎來戴維斯雙擊，板塊漲幅達51%，大幅跑贏主要指數(shù)。
另一方面，產(chǎn)業(yè)鏈公司正積極布局。9月9日，TCL啟動全球生產(chǎn)戰(zhàn)略計劃，將在未來5年將投入超過200億元，主要應用領域就包括半導體顯示及材料產(chǎn)業(yè)。英特爾則在近日宣布計劃擴大在歐洲的芯片生產(chǎn)能力，將投資高達950億美元。兼有國內(nèi)外企業(yè)紛紛布局第三代半導體襯底材料。
當下，盡管半導體板塊存在估值過高的疑慮，但不少分析師依舊強烈看好這一賽道。
9月10日，博時基金權益投資四部投資總監(jiān)助理兼TMT投研一體化小組組長肖瑞瑾表示，半導體材料、半導體設備即將進入快速發(fā)展期，半導體、AIOT、硬件創(chuàng)新是未來三年科技行業(yè)投資主線。
瑞信全球行業(yè)研究主管及亞太區(qū)科技行業(yè)研究主管ManishNigam近期也表示，近幾個月來市場對半導體行業(yè)可能正觸及周期高點的擔憂有所上升，但瑞信認為周期高點要到2022年下半年甚至2023年才會出現(xiàn)?！跋掳肽昕梢钥吹劫Y金回流到亞洲的科技類股，并且進一步支持股市的表現(xiàn)。”
綜合多家券商研報，我們發(fā)現(xiàn)，分析師認為行業(yè)增長邏輯將從“價增”轉向“量增”，并在持續(xù)看好半導體設備、材料板塊的同時，開始加大對IC設計領域的追蹤力度。
天風證券分析師潘暕、駱奕揚9月7日發(fā)布研報稱，需求提升帶來的“量”的增長值得被更加關注，判斷擴產(chǎn)趨勢將超出預期，持續(xù)看好國產(chǎn)半導體設備材料板塊；判斷車用半導體、IoT、特種IC正在量價齊升的初期，手機、PC、電視等結構性升級帶來的半導體價值量提升也將助力相關國產(chǎn)設計廠商持續(xù)高速增長；判斷國產(chǎn)半導體制造板塊已進入戰(zhàn)略擴產(chǎn)期，高景氣度背景下，下半年有望量價齊升。
海通證券分析師朱勁松9月5日發(fā)布研報稱，供應鏈安全推動國內(nèi)半導體設備、材料的長景氣周期比較明朗，國內(nèi)下游晶圓、封測廠密集融資后未來兩年資本開支預計將持續(xù)處于旺盛狀態(tài)；IC設計相關標的將逐步從2021年偏供求緊張、側重“價增”邏輯轉向2022年“量增”的邏輯。